「投資は買う時よりも売る時が難しい」 これは投資の世界の格言です。
積立期間中は何も考えずに買うだけで済みますが、いざ使う時には「いつ、いくら売るか？ 今は売り時なのか？」という判断を迫られるからです。
特に教育資金は、支払い期日が決まっています。「今は株価が暴落しているから、学費を払うのを2年待ってください」とは大学に言えません。
今回は、将来必ず訪れる売却のタイミングで失敗しないための、「3つの財布」を使った最強の出口戦略を解説します。
教育費を守る「3つの財布」戦略とは？
出口戦略を難しく考える必要はありません。シンプルに3つの財布（防衛ライン）を用意しておき、状況に合わせて使い分けるだけです。
- 第1の財布（メイン）：新NISA
- 基本的には、ここから売却して教育費を払う
- 第2の財布（盾）：現金（生活防衛資金）
- 暴落が起きた時だけ、ここから払う
- 第3の財布（保険）：奨学金
- 最後のセーフティーネット
この3段構えさえあれば、どんな相場環境でも対処できます。以下で、詳しく見ていきましょう。
中高時代は計画的に取り崩す
まず、子供が大学入学前の中高生時代についてです。ここは塾代や部活の遠征費などで、家計の支出が一気に増える時期です。
この記事を読んでいる賢明なあなたなら、この時期に家計が圧迫されることは、想定内のはずです。
ですので、もし月々の家計収支だけでは足りない場合、無理に節約したりせず、新NISAを計画的に取り崩して充当してください。
取り崩しに罪悪感はいらない
多くの人は「せっかく積み立てた投資信託を崩すのはもったいない」と考えて、赤字に耐えようとします。 しかし、それは間違いです。
これは教育資金です。使うために貯めているお金であり、18歳まで手を付けてはいけないというルールはありません。 「塾代がかさむこの3年間は、毎年XX万円を取り崩す」というように、堂々と計画に組み込んでください。
ここで取り崩すことに罪悪感を感じて、せっかくの家族旅行を我慢したり、子供が必要とする習い事を諦めさせたりすることこそ、本末転倒です。
目標額を超えたら迷わず勝ち逃げせよ
ここで一つ、非常に重要なルールをお伝えします。
教育資金デザインラボでは、保守的に、期待利回り4%でシミュレーションを行なうよう推奨しています。しかし、過去の実績を見れば、世界株式インデックスの平均利回りは7%程度が期待できます。
つまり、あえて低く見積もった計画を立てているため、実際の運用結果はシミュレーションよりも大幅に上回る可能性が高いのです。
「嬉しい誤算」はすぐに確定させる
もし、相場が好調で、子供が15歳〜17歳の時点で目標金額を達成していたらどうすべきか？
答えは、上振れした分、又は全額を売却して勝ち逃げしてください。
「このまま持っていれば、もっと増えるかも…」そんなスケベ心は不要です。教育資金運用において最大の失敗は、直前の暴落で足りなくなることです。
すでにゴールテープを切れているのに、わざわざリスクを負う必要はありません。勝っているうちに利益を確定させ、安全な運用に変えておく。これが、確実に学費を守り抜くための秘訣です。
大学入学時の暴落対策
いよいよ本番。支払い額が桁違いに大きくなる大学入学のタイミングです。ここでのルールは2つだけです。
ルール①：通常時は 迷わず新NISAを売る
株価が好調、あるいは横ばいであれば、迷わず新NISAを売却して支払ってください。「もっと上がるかも…」というスケベ心は不要です。必要な額をきっちり現金化するのが正解です。
ルール②：暴落時は現金を盾にする
もし、運悪く支払い時期にリーマンショック級の大暴落が直撃していたら？この時だけは、新NISAを売却することは必ずしも賢明ではありません。資産を安値で叩き売ることになるからです。
代わりに、第2の財布である現金（生活防衛資金）を使って学費を払ってください。普段は手を付けずに取っておいた生活防衛資金は、まさにこの時のためにあるのです。
- 暴落中は、新NISAを売らずに保有継続する
- 学費は、手元の現金から支払う
- 数年して株価が回復したら、新NISAを売って、使った現金を補充する
こうすることで、暴落の底値で売るという最悪の事態を回避できます。これが現金の盾戦略です。
ここで一つ、警告があります。 SNSやYouTubeでは、自称専門家たちが「暴落シグナル点灯！ 今すぐ逃げろ！」と発信していますが、これらは全て無視してください。
「暴落を予知して回避する方法（下がってから買い戻す裏ワザ）」など、この世に存在しません。プロですら読めない相場を素人が下手に売買すれば、間違いなく往復ビンタ（売った直後に上がり、慌てて買った直後に下がる）を食らって退場コースです。
相場を読もうとしないでください。あなたの仕事はトレードではなく「決めたルール通りに、淡々と取り崩すこと」。それだけです。
最後の砦は奨学金
では、さらに最悪のケース。「世界恐慌クラスの特大暴落が来て、10年以上回復せず、手元の現金も尽きた」場合はどうすればいいでしょうか？
その時は、堂々と奨学金を借りてください。
「子供に借金を背負わせるなんて…」と罪悪感を持つ必要はありません。私たちが積み上げたオルカン（世界株）がそこまで破壊されている場合、世界経済全体が崩壊の状態です。現預金しか持っていない他の家庭は、不況でもっと悲惨な状況でしょう。
そんな世界線では、「大学は奨学金が当たり前」という常識になっています。周りもみんな借りている状況なので、あなたのお子さんだけが惨めな思いをすることはないでしょう。
まとめ：出口こそシンプルに
投資の出口戦略は、難しく考える必要はありません。
- 通常時：淡々と新NISAを売って払う
- 暴落時：現金（生活防衛資金）を盾にして払う
- 緊急時：堂々と奨学金を借りる
このシンプルな3段構えがあれば、どんな未来でも子供たちを大学に送り出すことができるでしょう。
資産運用の解説は、以上です。次は、上級者向けの記事となります。教育資金デザインラボは、ネット証券を通じてオルカンをコツコツ購入することが最適解だと断言しておりますが、それに加えて、富裕層は、人脈に投資して、その人脈を通じて更に豊かになっているという現実があります。その実態を解説します。
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