【罠】「高配当株」や「学資保険」に浮気してはいけない。教育資金作りで「効率」だけを重視すべき残酷な理由

2025年12月11日2025年12月13日

「オルカン積立が正解なのはわかった。でも、ずっと増配を続けている日本の優良企業の株って魅力的だよね？」「学資保険に入れば『節税』にもなるし、やっぱり安心じゃない？」

積立投資に慣れてくると、必ずこうした**「浮気心」**が芽生えます。特に高配当株は、歴史ある優良企業が多く、実際に長期保有で成功している投資家もたくさんいます。また、学資保険も「控除」というメリットを謳って販売されています。

しかし、結論から言います。 **「教育資金」**という一点において、これらをメインに据えるのはおすすめしません。

今回は、優良な高配当株や学資保険が、なぜあなたの教育資金作りにおいては**「足かせ」になってしまうのか。メディアが伝えない「個別株の真のリスク」と「節税の不都合な真実」**について解説します。

吹き出し（会話パート）

夫（投資雑誌を読みながら）： 「おい、この記事見てみろよ！『累進配当（減配しない）』を宣言してる超優良企業の特集だぞ。株価も安定してるし、配当金で子供の塾代を払うなんて、憧れるよなぁ！それに学資保険も『生命保険料控除』で税金が安くなるらしいし、一石二鳥じゃないか？」

妻（冷静）： 「…憧れはわかるけど、現実を見て。その優良企業、18年間絶対に『不祥事』を起こさないって保証ある？それに『控除』って言っても、具体的にいくら安くなるか計算したことあるの？」

夫：「うっ…計算はしてないけど、お得なんだろ？」

妻：「それが『雀の涙』なのよ。私たちは評論家じゃないの。18年後に確実に現金を最大化しなきゃいけない『親』なのよ。甘い言葉に惑わされないで。」

まず、高配当株投資についてです。誤解のないように言っておきますが、「増配を続ける優良株」自体は素晴らしい資産です。老後の自分年金作り（配当金生活）としては非常に有効な戦略でしょう。

しかし、**「絶対に失敗できない教育資金」**においては、以下の2つの理由から不向きです。

どれだけ過去の実績が良くても、個別株には常に**「業績悪化リスク」**がつきまといます。もし、保有している高配当株が業績悪化で「減配（配当を減らす）」を発表したらどうなるでしょうか？

この往復ビンタを食らいます。オルカン（全世界株式）なら、1社が倒産しても全体への影響は誤差（0.0…%）ですが、個別株に集中投資していた場合、資産が半減する可能性すらあります。教育資金という「納期が決まっているお金」で、このリスクを背負うのはギャンブルです。

【鉄則】 個別株はあくまで**「なくなっても生活に困らない余裕資金（サテライト枠）」で楽しむものです。子供の未来を背負った「教育資金（コア枠）」は、退屈でも「分散投資（オルカン）」**を徹底するのが親の責任です。

もう一つは効率の問題です。配当金が出るたびに、約20%の税金が強制的に引かれます。 10万円の配当が出ても、手取りは8万円。これを再投資しても、「最初から10万円まるごと再投資」されるオルカン（投資信託）には、18年後の資産総額でどうしても負けてしまいます。

次に、学資保険です。「元本割れしない」「節税になる」という殺し文句で勧誘されますが、ここにも大きな落とし穴があります。

「年末調整で税金が戻ってきますよ！」というセールストーク。これを目的に加入する人がいますが、完全に本末転倒です。

一般生命保険料控除の上限は決まっており、所得税で最大4万円、住民税で最大2.8万円の控除（※所得による）です。実際に安くなる税金は、一般的な年収の家庭なら**「年間数千円〜1万円程度」**に過ぎません。

**「年間数千円の節税」のために、18年間も資金を拘束され、インフレに負ける低利回り（0.5%程度）の商品にお金をロックする。これは「お得」ではなく、「巨大な機会損失」**です。

それでもマネー誌やネット記事で学資保険が推奨されるのはなぜか？答えはシンプルで、多くの無料相談サイトや雑誌は、保険会社からの**広告料（スポンサー料）**で成り立っているからです。

「オルカンがいいですよ」と言っても、金融機関はあまり儲かりません。しかし、「学資保険がいいですよ」と言えば、手数料が入ります。記事を読むときは、**「それは誰のためのアドバイスなのか？」**を常に疑ってください。

高配当株の「楽しさ（配当・優待）」も、学資保険の「安心感（元本保証・控除）」も、あくまで**「親の感情」を満たすためのものです。子供のための資金を最大化するという「結果」**には貢献しません。

教育資金作りは、F1レースのようなものです。ゴール（大学入学）は決まっています。

あなたが選ぶべきはどれでしょうか？答えは明白です。「退屈なオルカンを、ただ黙って積み立てる」。このつまらない行動こそが、子供の未来への最短ルートなのです。

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